Aufrechterhaltung der sehr hohen Kreditqualität der Kassenveranlagungen des Bundes.

Öffentliche Finanzen Bundesministerium für Finanzen UG 51 - Kassenverwaltung

2022

Wirkungsziel zur Gänze erreicht

Kennzahlen

Wirkungsziele werden durch die Festlegung von Kennzahlen beurteilbar gemacht und durch Zielwerte näher bestimmt. Bei den Kennzahlen handelt es sich um quantitative Messgrößen, die direkt oder indirekt Auskunft über die Erreichung eines Wirkungsziels geben.

Kapitalrückflüsse inklusive Zinsen

Maßnahmen

Zur Erreichung der gesetzten Wirkungsziele werden konkrete Maßnahmen eingesetzt.

Unter einer Maßnahme wird ein bestimmtes Bündel an Tätigkeiten verstanden, das durch die Mitarbeiter:innen des Ressorts beziehungsweise durch vom Ressort beauftragte Stellen erbracht wird. Bei den Maßnahmen kann es sich um Vorhaben, Aktivitäten und Projekte handeln, die auf einen bestimmten Zeitraum beschränkt sind. Ebenso können aber auch die Kernleistungen eines Ressorts dargestellt werden.

Anwendung strikter Bonitäts- und Governancekriterien bei der Auswahl von Vertragspartnern für kreditrisikobehaftete Transaktionen sowie laufendes Monitoring. Erlaubt sind Vertragspartner, die dem „Sektor Staat gem. ESVG“ angehören oder ein Investment Grade Rating aufweisen.

Gesamtbeurteilung des Wirkungsziels und der Umfeldentwicklungen

Das Wirkungsziel im Jahr 2022 wurde dank der restriktiven Veranlagungspolitik und des laufenden Monitorings durch das Liquiditätsmanagement im Rahmen des verpflichtenden Regelwerks zur Gänze erreicht. Das Marktumfeld 2022 war bedingt durch die vielen makroökonomischen Unsicherheiten (Krieg in der Ukraine, Gaslieferstopp, Lieferkettenprobleme, Entwicklung der COVID-19-Pandemie, Rezessionsängste etc.) von hoher Volatilität geprägt. Aufgrund des zunehmend hohen Inflationsdrucks kam es am 21. Juli 2022 erstmals seit 11 Jahren zu einer Anhebung der Einlagenfazilität bei der EZB um 50 Basispunkte auf 0,00% p.a.. Am 8. September 2022 erfolgte eine weitere Zinsanhebung der EZB um 0,75% p.a., womit nahezu ein Jahrzehnt negativer Leitzinsen im Euroraum zu Ende ging. Am 27. Oktober 2022 (+0,75% p.a.) und 15. Dezember (+0,50% p.a.) erfolgten weitere Zinsanhebungen der EZB. Der Einlagenzinssatz erhöhte sich um 1,25% p.a. auf 2,00% p.a.. Der Bund kontrahiert ausschließlich mit Geschäftspartnern mit hoher Bonität. Die Zinsen am europäischen Geldmarkt mit diesen Geschäftspartnern liegen unter dem Einlagenfazilitätssatz der EZB. Die entstandenen Zinsverpflichtungen (Negativzinsen) wurden geleistet, die entstandenen Zinsansprüche wurden in voller Höher eingenommen und das Kapital aus Veranlagungen im Jahr 2022 zu 100% rückerstattet.

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